加強企業(yè)現(xiàn)金流管理對于企業(yè)財務健康發(fā)展的影響分析

　　摘 要：本文簡要分析加強企業(yè)現(xiàn)金流管理對于企業(yè)財務管理健康發(fā)展的影響，并提出如何加強企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效途徑。

　　關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流管理;企業(yè)財務;企業(yè)管理

　　一、現(xiàn)金流管理的基本概述

　　現(xiàn)金流，也被稱作現(xiàn)金流轉(zhuǎn)或者現(xiàn)金流動。企業(yè)在經(jīng)營管理過程中，如投資、運營成本、融資等經(jīng)濟活動時，發(fā)生的現(xiàn)金流入、流出及其差量情況，稱之為現(xiàn)金流�，F(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出都是企業(yè)經(jīng)營活動中必然要發(fā)生的。企業(yè)在進行銷售、融資、提供服務的經(jīng)濟活動中能獲得現(xiàn)金流入，企業(yè)的人力成本、物力成本、原材料采購、信用還款等都引發(fā)現(xiàn)金流出。試想，如果企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，無法滿足日常必須的現(xiàn)金支出，那么企業(yè)就會面臨財務危機，影響企業(yè)的正常運作，給企業(yè)帶來信用危機。

　　現(xiàn)金流管理是指將管理中心放在現(xiàn)金流上，同時確保企業(yè)收益，以企業(yè)運營、投資活動、融資活動為軸心的現(xiàn)代化管理模式�，F(xiàn)金流管理通過有效的預測、計劃、執(zhí)行、控制、分析、評價等動作，來加強對企業(yè)現(xiàn)金流動的管理，即確保企業(yè)的現(xiàn)金流動順暢，避免無法滿足現(xiàn)金支出的財務危機發(fā)生。

　　二、加強現(xiàn)金流管理對企業(yè)財務管理健康發(fā)展的影響

　　(一)現(xiàn)金流管理影響著企業(yè)的融資和投資活動。現(xiàn)金流量預算作為現(xiàn)金流量管理的主要手段之一，它在財務預算中發(fā)揮著非常重要的作用。企業(yè)經(jīng)營中的財務活動、資金調(diào)度、現(xiàn)金收支都是同以現(xiàn)金流量預算為主的財務預算為直接一句。通過現(xiàn)金流量預算手段能夠合理推測和安排企業(yè)現(xiàn)金流發(fā)生的時間和數(shù)量，進一步為企業(yè)做出融資、投資等重大財務決策提供關(guān)鍵性的參考數(shù)據(jù)。

　　企業(yè)的投資活動中，現(xiàn)金流量是該項目帶給企業(yè)在現(xiàn)金投入和現(xiàn)金收入方面的變化�，F(xiàn)金流量能夠取代利潤值成為企業(yè)管理層在投資決策時首要考慮的評估指標，利潤則是第二個被考慮的要素。一方面是由于投資活動有效期內(nèi)，利潤總金額與現(xiàn)金流量總計是一樣的，另一方面則是由于同利潤相比，現(xiàn)金流在時間段上的分布不會被各種人為因素所影響，能為投資決策提供更準確和客觀性的數(shù)據(jù)支持。企業(yè)投資決策數(shù)據(jù)分析中，現(xiàn)金流動是否順暢比盈利與否要重要得多。判斷一個投資項目是不是可以順利運行不是由階段性的盈利情況決定的，而是要看現(xiàn)金流能夠滿足各類必要的現(xiàn)金支出，充足的現(xiàn)金流是實現(xiàn)再投資的基本前提。

　　而企業(yè)在進行融資活動時，需要根據(jù)凈現(xiàn)金流數(shù)據(jù)來決定是否要進行籌資以及需要融資的金額。將稅后凈利作為起算點，接著把資產(chǎn)負債表中的存貨、應收應付、折舊和其他非現(xiàn)金項目進行計算和調(diào)整，得到凈現(xiàn)金流量。按照這種計算方法，如果得到的凈現(xiàn)金流量是正數(shù)，就表明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流，不需要融資;反之，如果得到的凈現(xiàn)金流是負數(shù)，則企業(yè)就需要融資這么多金額�，F(xiàn)金流管理能夠讓企業(yè)的投資和融資活動更加科學、合理、規(guī)范化。

　　(二)加強現(xiàn)金流管理能夠減小企業(yè)的財務風險。企業(yè)在正常運營和擴大發(fā)展時往往會遇到各類財務風險，而從某種程度上來講，引發(fā)這些財務危險的癥結(jié)就是企業(yè)的現(xiàn)金流管理出現(xiàn)了問題。加強企業(yè)現(xiàn)金流管理，改善現(xiàn)金流動，能夠有效的減少企業(yè)面臨的財務風險。通過分析企業(yè)運作、投資、融資過程中的現(xiàn)金流量流動狀況，能夠及時察覺企業(yè)可能面臨的債務風險、現(xiàn)金周轉(zhuǎn)風險，從而能夠采取有效的方法避免這些風險的發(fā)生�？茖W有效的現(xiàn)金流量管理能夠確保企業(yè)現(xiàn)金流量的合理化，維持或者提升企業(yè)收入抵支出、償還到期債務的能力，避免企業(yè)面臨因現(xiàn)金流阻滯帶來的破產(chǎn)風險。加強現(xiàn)金流管理能夠確保企業(yè)資金周轉(zhuǎn)順暢，減少財務風險，從而為企業(yè)的健康穩(wěn)固發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

　　(三)加強現(xiàn)金流管理有利于企業(yè)經(jīng)營活動順利進行。全球化市場經(jīng)濟體制下，企業(yè)并購、重組并不少見。企業(yè)價值評估是否能夠有效進行也是由現(xiàn)金流量決定的。企業(yè)價值評估的前提是企業(yè)能夠繼續(xù)運營，因此它是對企業(yè)未來價值的評估。現(xiàn)金流量決定著企業(yè)是否能持續(xù)運營。企業(yè)在運營和發(fā)展期面臨的威脅主要有兩類，一類是入不敷出，一致處于虧損狀態(tài)，另一類是沒有辦法償還到期債務。由此也可以看出，企業(yè)是否能夠持久不衰是由現(xiàn)金流量決定的。很多錯誤的觀念人為企業(yè)破產(chǎn)是由于不盈利造成的，實際“資金周轉(zhuǎn)不靈”是很多企業(yè)走上滅亡的根本原因。有的企業(yè)財務報表上看起來是盈利的，但是卻缺少流動資金來償還到期債務、支付員工薪酬以及采購原材料等，這就導致企業(yè)面臨財務危機，影響其持續(xù)運營。利潤的計算方法是權(quán)責發(fā)生制，即利潤數(shù)據(jù)并不等同于現(xiàn)金流入，應收賬款收不回來，反而會造成企業(yè)資金虛假增長，現(xiàn)金流收入小于支出，給企業(yè)財務管理帶來消極影響�，F(xiàn)金流量的計算方法是收付實現(xiàn)制，它能夠真實的體現(xiàn)企業(yè)的資產(chǎn)和經(jīng)營狀況。因此，加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理，為企業(yè)價值評估提供更加科學、準確的信息。

　　三、加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理的有效途徑

　　(一)培養(yǎng)企業(yè)現(xiàn)金流管理意識。首先，加強對企業(yè)管理層人員現(xiàn)金流管理意識的培養(yǎng)。企業(yè)管理層要意識到現(xiàn)金流管理的重要性，明確現(xiàn)金流管理在企業(yè)財務管理中的決策性作用，將現(xiàn)金流設定為評估企業(yè)運營水平的指標。企業(yè)高層決策要把維持和加強現(xiàn)金流管理作為基本前提，決不能忽視現(xiàn)金流的穩(wěn)定性來增加企業(yè)的利潤，以避免產(chǎn)生企業(yè)利潤高但是財務管理面臨更多風險的情況發(fā)生。其次，培養(yǎng)員工正確的現(xiàn)金流管理理念。員工要摒棄之前的“利潤至上”的傳統(tǒng)理念，在日常工作中要意識到現(xiàn)金流管理的重要性，實現(xiàn)全員參與現(xiàn)金流管理。

　　(二)加強現(xiàn)金流量預算管理。加強現(xiàn)金流量預算是財務預算管理的核心部分，現(xiàn)金流管理也要依賴于現(xiàn)金流量預算管理。財務要預測企業(yè)未來某段時期或者長期的現(xiàn)金流動需求，然后根據(jù)生產(chǎn)、銷售、運營等各個環(huán)節(jié)進行現(xiàn)金流量的月規(guī)劃、年規(guī)劃。在實際的現(xiàn)金流管理中，按照現(xiàn)金流量預算進行調(diào)節(jié)，及時應對突發(fā)的現(xiàn)金流異常，以確保能夠及時有效的進行現(xiàn)金流量統(tǒng)籌。

　　(三)完善現(xiàn)金流量內(nèi)控機制。一方面，企業(yè)內(nèi)部要建立職責劃分清晰的現(xiàn)金流量管理團隊，明確企業(yè)管理人員在現(xiàn)金流量管理中應當承擔的責任，減少越權(quán)行為的發(fā)生。另一方面，加強對現(xiàn)金流量管理各環(huán)節(jié)的監(jiān)督。一是規(guī)范企業(yè)采購流程，規(guī)范審批條件，避免不必要的現(xiàn)金支出，規(guī)范化支付供應商貨款的時間;二是嚴格控制應收賬款的收款時間，采用績效制對銷售人員進行考核，確保充足的現(xiàn)金流轉(zhuǎn);三是完善企業(yè)庫存管理制度，避免存貨多影響現(xiàn)金流入的現(xiàn)象發(fā)生。

　　(四)完善現(xiàn)金流量風險預警機制。企業(yè)運營中會遇到各類現(xiàn)金流量風險，企業(yè)需要完善現(xiàn)金流量風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)潛在風險，有效的進行事前控制，減少風險帶給企業(yè)的損害。

　　結(jié)論：當前市場競爭愈演愈烈，企業(yè)要想在激烈的市場競爭力穩(wěn)固發(fā)展必須要重視現(xiàn)金流量管理。加強企業(yè)現(xiàn)金流量管理是保證企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)順暢的重要保證，它直接影響著企業(yè)投資、籌資活動中的決策，有利于降低企業(yè)的財務風險，有利于企業(yè)進行價值評估。加強現(xiàn)金流管理對于企業(yè)財務管理的健康發(fā)展具有不可小覷的作用，同時也是企業(yè)增強競爭力，持續(xù)發(fā)展的有力保障。

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