一、公司簡(jiǎn)介

　　二、報(bào)表分析

　　(一)償債能力分析

　　償債能力是指企業(yè)償還各種到期債務(wù)本息的能力或指企業(yè)對(duì)清償債務(wù)的承受能力，即對(duì)企業(yè)償還全部債務(wù)的現(xiàn)金保證程度。在對(duì)負(fù)債的管理中負(fù)債分流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，與此相對(duì)應(yīng)企業(yè)的償債能力分析也被分成短期償債能力分析與長(zhǎng)期償債能力分析。

　　1.短期償債能力分析：1)流動(dòng)比率指標(biāo)分析(2)速動(dòng)比率指標(biāo)分析(3)現(xiàn)金比率指標(biāo)分析

　　2.長(zhǎng)期償債能力分析1)資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)分析(2)產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)分析3)利息保障倍數(shù)指標(biāo)分析

　　3.償債能力總體評(píng)價(jià)

　　(二)營(yíng)運(yùn)能力分析

　　營(yíng)運(yùn)能力是以企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度來(lái)衡量企業(yè)資產(chǎn)利用的效率。周轉(zhuǎn)速度越快，表明企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)入生產(chǎn)、銷售等經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的速度越快，那么其形成收入和利潤(rùn)的周期就越短，經(jīng)營(yíng)效率自然就越高。企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力通常從存貨周轉(zhuǎn)率，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率四個(gè)方面進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。

　　1.存貨周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析4.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率指標(biāo)分析5.營(yíng)運(yùn)能力總體評(píng)價(jià)

　　(三)盈利能力分析

　　1.經(jīng)營(yíng)性盈利能力分析。盈利能力是各方面關(guān)心的核心，也是企業(yè)成敗的關(guān)鍵。只有長(zhǎng)期盈利，企業(yè)才能真正做到持續(xù)經(jīng)營(yíng)，無(wú)論是投資者還是債權(quán)人，都有對(duì)反映企業(yè)盈利能力非常重視。反映企業(yè)盈利能力的指標(biāo)很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、資產(chǎn)凈利率。

　　(1)銷售凈利率指標(biāo)分析(2)銷售毛利率指標(biāo)分析(3)凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)分析

　　2.成長(zhǎng)性盈利能力分析

　　分析企業(yè)的成長(zhǎng)性，主要通過(guò)分析企業(yè)的銷售收入增長(zhǎng)率、銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率這三個(gè)增長(zhǎng)性指標(biāo)。

　　(1)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率指標(biāo)分析(2)銷售利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)分析(3)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率指標(biāo)分析 3.盈利能力總體評(píng)價(jià)

　　(四)現(xiàn)金流量表分析

　　企業(yè)的現(xiàn)金流量由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成。分析現(xiàn)金流量及其結(jié)構(gòu)，可以了解企業(yè)現(xiàn)金的來(lái)龍去脈和現(xiàn)金收支構(gòu)成，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、創(chuàng)現(xiàn)能力、籌資能力和資金實(shí)力。

　　1.現(xiàn)金流量的充足性和財(cái)務(wù)彈性分析2.現(xiàn)金流動(dòng)的有效性分析3.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析4.現(xiàn)金流量表總體評(píng)價(jià)

　　(五)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析

　　1.杜邦分析法2.雷達(dá)圖分析法

　　三、公司存在問(wèn)題

　　(一)資金使用效率不高

　　(二)存貨周轉(zhuǎn)率偏低

　　(三)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度偏低

　　(四)銷售費(fèi)用過(guò)高

　　(五)資產(chǎn)利用率過(guò)低

　　(六)沒(méi)有充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用

　　四、完善公司經(jīng)營(yíng)管理采取的對(duì)策

　　(一)加強(qiáng)資金管理

　　1.進(jìn)行資金事前預(yù)測(cè)；2.加強(qiáng)資金事中管理；3.加強(qiáng)資金事后控制。?

　　(二)加強(qiáng)存貨的管理

　　1.加強(qiáng)前線存貨的管理，2.加強(qiáng)后備存貨的管理。

　　(三)加強(qiáng)企業(yè)應(yīng)收賬款的管理

　　1.應(yīng)收賬款事前管理，2.應(yīng)收賬款事中控制，3.應(yīng)收賬款事后控制。

　　(四)加強(qiáng)企業(yè)銷售費(fèi)用的管理

　　1.加強(qiáng)銷售費(fèi)用預(yù)算管理，2.建立銷售費(fèi)用管理制度，3.提高一次配送率以降低運(yùn)費(fèi)，4.加強(qiáng)對(duì)銷售費(fèi)用的控制

　　(五)充分利用財(cái)務(wù)杠桿作用

　　1.適時(shí)調(diào)整資本結(jié)構(gòu)保持合理負(fù)債，2.合理控制風(fēng)險(xiǎn)，3.對(duì)外適度舉債進(jìn)行債務(wù)性融資。

　　(六) 提高企業(yè)資產(chǎn)的利用率

　　1.對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)物管理；2.對(duì)固定資產(chǎn)精細(xì)化管理；3.盤(pán)活資產(chǎn)。