解讀CFTC持倉報(bào)告范文總結(jié)
目前，CFTC 于美國東部時(shí)間每周五 15:30 公布當(dāng)周二的持倉數(shù)據(jù)。網(wǎng)址為 /。持倉報(bào)告分為“期貨”(Futures-Only) 和“期貨與期權(quán)”(Futures-and-Options) 兩種。通常所說的持倉報(bào)告是指前者，當(dāng)然，了解期權(quán)頭寸的變化情況也有助于我們追蹤和分析基金動向。
上面所說的“期貨”和“期貨與期權(quán)”兩類持倉報(bào)告，其格式又可分為“簡短”(short format) 和“詳細(xì)”(long format) 兩種�！昂喍獭备袷綄⑽雌絺}合約分為“可報(bào)告”(reportable) 和“非報(bào)告”(noeportable)。“可報(bào)告”頭寸包括“商業(yè)”(commercial) 和“非商業(yè)”(non-commercial)、套利、與前次報(bào)告相比的增減變化、各類持倉所占比例、交易商數(shù)量等�！霸敿�(xì)”格式在前者基礎(chǔ)上增加了頭寸集中程度(4 個(gè)和 8 個(gè)最大的交易商)。
1 - 非商業(yè)頭寸。一般認(rèn)為非商業(yè)頭寸是基金持倉。在當(dāng)今國際商品期貨市場上，基金可以說是推動行情的主力，黃金當(dāng)然也不例外。除了資金規(guī)模巨大以外，基金對市場趨勢的把握能力極強(qiáng)，善于利用各種題材進(jìn)行炒作。并且它們的操作手法十分兇狠果斷，往往能夠明顯加劇市場的波動幅度。
2 - 商業(yè)頭寸。一般認(rèn)為商業(yè)頭寸與金礦、現(xiàn)貨商有關(guān)，有套期保值傾向。但實(shí)際上現(xiàn)在說到商業(yè)頭寸就涉及到基金參與商品交易的隱性化問題。從20xx年開始的此輪商品大牛市中，與商品指數(shù)相關(guān)的基金活動已經(jīng)超過CTA基金、對沖基金和宏觀基金等傳統(tǒng)意義上的基金規(guī)模。而現(xiàn)有的CFTC持倉數(shù)據(jù)將指數(shù)基金在期貨市場上的對沖保值認(rèn)為是一種商業(yè)套保行為，歸入商業(yè)頭寸范圍內(nèi)。另外，指數(shù)基金的商品投資是只做多而不做空的，因此他們需要在期貨市場上進(jìn)行賣出保值。
3 - (可報(bào)告頭寸的)總計(jì)持倉數(shù)量。在非商業(yè)頭寸中，多單和空單都是指凈持倉數(shù)量。比如某交易商同時(shí)持有2000手多單和1000手空單，則其1000手的凈多頭頭寸將歸入“多頭”，1000手雙向持倉歸入“套利”頭寸(SPREADS)。所以，此項(xiàng)總計(jì)持倉的多頭＝非商業(yè)多單+套利+商業(yè)多單；空頭＝非商業(yè)空單+套利+商業(yè)空單。
4 - 非報(bào)告頭寸。所謂非報(bào)告頭寸是指“不值得報(bào)告”的頭寸，即分散的小規(guī)模投機(jī)者。非報(bào)告頭寸的多頭數(shù)量等于未平倉合約數(shù)量減去可報(bào)告頭寸的多單數(shù)量，空頭數(shù)量等于未平倉合約數(shù)量減去可報(bào)告頭寸的空單數(shù)量。
5、6、7 - 多頭、空頭和套利。上面已經(jīng)說到，非商業(yè)頭寸的多頭和空頭都是指凈持倉，而商業(yè)頭寸和小規(guī)模投機(jī)頭寸都是指單邊持倉數(shù)量。
8 - 合約單位。Comex黃金期貨的一張合約，即一手的數(shù)量為100盎司。Comex黃金期貨的交易月份為即月、下兩個(gè)日歷月和23個(gè)月內(nèi)的所有2、4、8、10月，以及60個(gè)月內(nèi)的所有6月和12月。最小價(jià)格波動為0.10美元/盎司，即10美元/手。合約的最后交易日為每月最后一個(gè)工作日之前的第三個(gè)交易日。交割期限為交割月的第一個(gè)工作日至最后一個(gè)作日。級別及品質(zhì)要求：純度不低于99.5%。
9 - 未平倉合約數(shù)量，是所有期貨合約未平倉頭寸的累計(jì)，是期貨市場活躍程度和流動性的標(biāo)志。簡單地說，如果一個(gè)新的買家和新的賣家進(jìn)行交易，未平倉合約就會增加相應(yīng)數(shù)量。如果已經(jīng)持有多頭或空頭頭寸的交易者與另一個(gè)想擁有多頭或空頭頭寸的新交易者發(fā)生交易，則未平倉合約數(shù)量不變。如果持有多頭或空頭頭寸的交易者與試圖了結(jié)原有頭寸的另一個(gè)交易者對沖，那么未平倉合約將減少相應(yīng)數(shù)量。從近兩年數(shù)據(jù)來看，未平倉合約數(shù)量達(dá)到40-42萬手時(shí)往往意味著資金面出現(xiàn)一定壓力，但可能會如何影響金價(jià)走勢還需要結(jié)合具體情況分析。 10、11、12 - 與上周數(shù)據(jù)相比的變化情況；各類頭寸占未平倉合約數(shù)量的百分比；每一類交易商的數(shù)量。
基本面分析是指對影響貨幣價(jià)值的基本層面進(jìn)行研究，來預(yù)測市場走勢。 重大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的公布，經(jīng)常會帶來外匯市場的行情波動。在 FOREX.com 平臺上，有一個(gè)按鈕“ 經(jīng)濟(jì)動向 ”，會提醒您重大經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的發(fā)布時(shí)間，預(yù)測值，前值。對于外匯投資新手來說，我們建議您在數(shù)據(jù)市里要非常小心。
市場預(yù)期對于價(jià)格的影響往往大于實(shí)際數(shù)據(jù)。因此，投資者需密切關(guān)注預(yù)期值，并警惕任何可能導(dǎo)致市場波動的不一致情況。
通常在數(shù)據(jù)發(fā)布后會進(jìn)行修正。注意比較與前期有何異同，它能幫助您準(zhǔn)確分析未來數(shù)據(jù)。 了解基本面數(shù)據(jù)的價(jià)值。通�？梢杂盟嬲J(rèn)買賣信號。
根據(jù)對匯價(jià)影響力的大小，我們將重要的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)劃分為三類：
最重要的'數(shù)據(jù)有：
1、非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)及失業(yè)率：
每月第一個(gè)星期的星期五公布上一個(gè)月的資料 。
它是反映一國宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表， 失業(yè)率降低或非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口增加，表示景氣轉(zhuǎn)好，利率可能調(diào)升，對美元有利； 反之則對美元不利。
2、貿(mào)易收支：
每月第二個(gè)星期的星期四公布兩個(gè)月前的資料。
它反映了該國在一段時(shí)期內(nèi)對外貿(mào)易總額的收入與支出的多少，貿(mào)易貨幣流入減流出為正就是貿(mào)易盈余，為負(fù)就是貿(mào)易赤字。 如果 貿(mào)易赤字?jǐn)U大，反映出口大于進(jìn)口的金額在擴(kuò)大，說明美國商品吸引力不及外國商品，美國決策者將可能采取行動使美元貶值來改善貿(mào)易赤字，這對美元不利。相反，貿(mào)易赤字下降有利于美元。有的國家如果貿(mào)易收支是盈余，那么盈余增大有利于該國貨幣走強(qiáng)。
3、國內(nèi)生產(chǎn)總額(GDP)：
每年的 1 、 4 、 7 、 10 月底公布上一季度的初值，之后兩個(gè)月會公布兩次修正值。
GDP 是代表一個(gè)國家境內(nèi)的全部經(jīng)濟(jì)活動，不論誰擁有生產(chǎn)資產(chǎn)。例如：外國公司在美國設(shè)立子公司，即使將營利匯回其位于其它國家的母公司，其營利仍是美國 GDP 的一部份。 GDP 的數(shù)字高，表示該國的投資效率佳，海外資金容易流入，其幣值自然會往上攀升。
4、利率決定及會議細(xì)節(jié)
每月上旬公布，兩周后公布會議細(xì)節(jié)。
如果調(diào)升利率，那么持有該國貨幣的利息會增加，會吸引更多買入者，從而使有利該國貨幣。
5、日本短觀報(bào)告
每個(gè)季度末或下季度初公布。
短觀報(bào)告 ( Tankan) 是日本的景氣領(lǐng)先指標(biāo)之一，根據(jù)歷史顯示日本政府每季公布的企業(yè)短觀報(bào)告數(shù)據(jù)極具代表性，能準(zhǔn)確預(yù)測日本未來的經(jīng)濟(jì)走勢。 日本政府每季會對近一萬家企業(yè)作未來產(chǎn)業(yè)趨勢調(diào)查， 受訪對象分成制造業(yè)與非制造業(yè)，各分成大、中、小型企業(yè) ，調(diào)查企業(yè)對短期經(jīng)濟(jì)前景的信心，以及對現(xiàn)時(shí)與未來經(jīng)濟(jì)狀況與公司盈利前景的看法。 調(diào)查結(jié)果負(fù)數(shù)表示對經(jīng)濟(jì)前景感到悲觀的公司多于感到樂觀的公司，而正數(shù)則表示對經(jīng)濟(jì)前景感到樂觀的公司多于感到悲觀的公司。
【解讀CFTC持倉報(bào)告范文總結(jié)】相關(guān)文章：
開題報(bào)告的寫作手法與技巧解讀08-03
巡展總結(jié)報(bào)告范文12-11
解讀公積金貸款06-25
解讀俄羅斯捷克醫(yī)療保險(xiǎn)考察報(bào)告09-06
解讀經(jīng)典范文一百歲感言04-05
工作總結(jié)報(bào)告范文01-14